بازار آریا

آخرين مطالب

میزان جذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی استان‌های ایران مقالات اقتصادي

میزان جذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی استان‌های ایران
  بزرگنمايي:

بازار آریا -
ناظر اقتصاد: امروزه بسیاری از کشورهای جهان به واسطه عدم تکاپوی منابع داخلی برای سرمایه‌گذاری، تمایل شدیدی به جذب سرمایه‌های خارجی پیدا کرده‌اند. سرمایه‌گذاری خارجی معمولاً به دو طریق، سرمایه‌گذاری سهامی (غیر مستقیم) و سرمایه گذاری مستقیم خارجی صورت می‌گیرد. خرید اوراق قرضه و سهام شرکت‌ها در معاملات بورس و قبوض سپرده در بانک های خارجی از انواع سرمایه‌گذاری سهام دارانه هستند که در این حالت سرمایه‌گذار خارجی در اداره واحد تولیدی نقش مستقیم نداشته و مسئولیت مالی نیز متوجه وی نیست. در گزارش حاضر به بررسی سهم جذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی استان‌های ایران پرداخته شده و پیشنهاداتی از منظر سیاست‌گذاری ارائه خواهد شد.
مهمترین ویژگی سرمایه‌گذاری سهامی فرار بودن آن است. به عبارت دیگر سرمایه‌گذار خارجی در هر لحظه قادر است با فروش سهام یا اوراق بهادار، سرمایه‌اش را به کشور خود و یا کشور ثالث منتقل نماید. اما سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی، نوعی سرمایه گذاری است که به منظور کسب منفعت دائمی و همیشگی در مؤسسه‌ای مستقر در کشوری غیر از کشور سرمایه گذار صورت می گیرد و نتیجه آن کسب حق رأی مؤثر در مدیریت شرکت است.
سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی عاملی برای انتقال دارایی از کشورهای پیشرفته به کشورهای در حال توسعه است، به طوری که سرمایه‌گذاری داخلی را نیز در کشور میزبان تشویق می‌کند. به عبارت دیگر، FDI قسمتی از خطرات عدم اطمینان را به عهده می‌گیرد. همچنین سرمایه گذاری مستقیم خارجی از طریق فعالیت‌های تحقیق و توسعه در محل، تنوع بخشیدن به ترکیب صادرات کشور میزبان، ایجاد رقابت بین دانش فنی جدید و موجود، به تخصیص بهینه منابع کمک می‌کند (سیدنورانی & محمدپور, 1395).
زمانی که FDI با هدف کسب منفعت در کشوری صورت می‌گیرد، مزایای بسیاری را برای کشور میزبان ایجاد می‌کند، که این مزایا عبارتند از: انباشت سرمایه فیزیکی، انتقال و استفاده از تکنولوژی و ایجاد سرریزهای ناشی از آن، توسعه صادرات، افزایش ذخایر ارزی، بهبود تراز پرداخت‌ها، فرصت‌های تجاری جدید، افزایش درآمدهای مالیاتی دولت، افزایش قدرت رقابت، نوآوری، افزایش اشتغال، افزایش ظرفیت تولید و در نهایت افزایش رشد اقتصادی (سیدنورانی & محمدپور, 1395).


سرمایه گذاری مستقیم خارجی
سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی، سرمایه گذاری است که توسط یک شرکت، در شرکتی دیگر و در کشوری دیگر صورت می‌گیرد. سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی اصولا با سرمایه‌گذاری غیرمستقیم که از طریق آن در سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس سرمایه‌گذاری می‌کنند تفاوت دارد. در این نوع سرمایه‌گذاری، شرکت سرمایه گذار دارای قدرت تاثیرگذاری و تصمیم‌گیری در شرکتی که سرمایه‌گذاری کرده است می‌باشد. در کشورهایی با اقتصاد باز و با نیروی کار ماهر که از لحاظ رشد دارای چشم انداز مناسبی هستند، سرمایه گذاری مستقیم خارجی بیشتری را به خود جذب می‌کنند (Investopedia, 2015).
یکی از علل وجود سرمایه گذاری مستقیم خارجی ، نواقص بازار در امر خرید و فروش تکنولوژی است، اگر تکنولوژی توسط کشور میزبان خریداری شود، دیگر هیچ نوع سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی انجام نمی‌شود. البته به دلیل این که دارنده فناوری حاضر به فروش آن نیست، و همچنین فناوری مانند سایر کالاهای اقتصادی نیست که بتوان آن را خرید و فروش کرد، معمولا شرکت‌های مادر به چند دلیل حاضر به فروش فناوری خود به صورت کامل نیستند:
نخست این که آن‌ها نگران افشا شدن نوآوری خود هستند؛ دوم این که چون مدیریت و فناوری همواره مکمل یکدیگر هستند، بنابراین نمی‌توان فناوری را به کشوری واگذار کرد که کارایی مدیریتی در آن جا ضعیف است و بالاخره این که سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی که توسط شرکت مادر انجام می‌شود مزیت‌های شرکت مادر را محفوظ می‌دارد (نصاییان, 1385).
مطالعات نشان می‌دهد که سرمایه گذاری مستقیم خارجی به هر علت و شکلی که صورت پذیرد، اثرات قابل ملاحظه ای بر روی متغیرهای کلان اقتصادی از جمله کاهش نرخ بهره، کاهش نرخ ارز، افزایش رشد اقتصادی، افزایش درآمد مالیاتی دولت، کاهش بدهی دولت، بهبود توزیع درآمد، انتقال تکنولوژی، افزایش اشتغال، توسعه صادرات، کاهش واردات و تاثیر مثبت در تراز پرداخت‌ها دارد.
میزان جذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی استان‌های ایران
نمودار زیر میزان جذب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی استان‌ها از سال 1389 تا 1395 (به صورت تجمعی) برای استان‌های ایران را نشان می‌دهد. البته این تمام سرمایه گذاری مستقیم خارجی جذب شده در ایران نیست چرا که سهم FDI فرا استانی در این نمودار لحاظ نشده است.

نمودار 1. سرمایه گذاری مستقیم خارجی استان‌‏ها به صورت تجمعی از سال 1389 تا 1395 مجموع سرمایه گذاری مستقیم خارجی استان‌های ایران از سال 1389 تا 1395 بالغ بر 22.7 میلیارد دلار بوده است. اگر سهم FDI فرا استانی را هم به این رقم اضافه نماییم، کل سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی جذب شده ایران از سال 1389 تا 1395 بدست می‌آید که نزدیک به 27 میلیارد دلار است.
با بررسی سرمایه گذاری مستقیم خارجی استان‌ها از سال 1389 تا 1395، مشخص می‌شود که استان‌های خوزستان و بوشهر بالاترین میزان جذب FDI را داشته‌اند. دلیل این امر سرمایه‌گذاری در میادین نفت و گاز در این استان‌ها بوده است. استان‌های تهران، اصفهان، آذربایجان شرقی و فارس در رتبه‌های بعدی قرار دارند. حجم سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی استان ایلام از سال 1389 تا 1395 صفر بوده است. حجم سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی استان‌های کرمانشاه، قم، خراسان جنوبی، کهگیلویه و بویراحمد، کردستان و چهارمحال و بختیاری در این مدت شش ساله کمتر از 20 میلیون دلار بود.
نمودار آبشاری زیر میزان جذب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی استان‌های ایران برای سال 1395 را نشان می‌دهد.

نمودار 2. میزان جذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی استان‌های ایران برای سال 1395 با توجه به این نمودار، میزان جذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی استان اصفهان در سال 1395 بیشتر از بقیه استان‏‌ها بود. استان تهران، آذربایجان غربی و شرقی در رتبه‌های بعدی قرار دارند. میزان جذب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی استان‌های بوشهر، اردبیل، ایلام، کهگیلویه و بویراحمد، قم، کردستان و کرمانشاه در سال 1395 صفر بود. میزان جذب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی استان خراسان جنوبی نیز تنها 320 هزار دلار بود.
و اما وقتی میزان جذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی استان‌های ایران در سال‌های مختلف باهم مقایسه می‌شود، با تصویر شوکه‌آوری مواجه می‌شویم. مجموع FDI استان‌ها برای هر سال در نمودار آبشاری زیر به تصویر کشیده شده است.

نمودار 3. میزان جذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی استان‌ها در سال‌های مختلف همانطور که مشاهده می‌شود، مجموع FDI استان‌ها در سال 1393 برابر با 296 میلیون دلار و در سال 1394 فقط 34 میلیون دلار بود. این رقم‌ها در مقایسه با سال‌های پیش و پس این دوره دوساله، بسیار ناچیز هستند. به طوری که در سال 1395 میزان سرمایه گذاری مستقیم خارجی استان‌ها نسبتا به سال قبل (34 میلیون دلار) 194 برابر شده است.
عوامل موثر بر جذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی
طبق بررسی های انجام شده علت اصلی ورود حجم بالایی از سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی به کشورها می‌تواند به شرح زیر باشد:
عوامل سیاست گذاری اقتصادی عوامل ساختار اقتصادی عوامل تشویقی و حمایتی عوامل جغرافیایی و سیاسی شیری و کیان پور در مقاله خود در مورد عوامل موثر بر سرمایه گذاری مستقیم خارجی ، با مطالعه وضعیت کشورهای جهان در نهایت از بین عوامل مختلف چهار عامل را که بیشترین اثرگذاری را بر FDI داشت معرفی می‌کنند (مشیری & کیان پور, 1391):
عامل اول، نرخ بازگشت سرمایه است که مهمترین نقش را در جذب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی به عهده دارد. این نتیجه، در واقع تایید کننده نظریه سرمایه گذاری نئوکلاسیک‌ها است که در آن نرخ بازگشت سرمایه به عنوان مهمترین عامل تعیین کننده سرمایه‌گذاری معرفی می‌شود. افزایش نرخ بازگشت سرمایه، خود به سطح توسعه یافتگی و میزان کارآیی کشورها بستگی دارد. این نرخ همچنان تاحدی نا اطمینانی‌های ناشی از ریسک سیاسی، فساد اداری و نرخ تورم بالا را نیز تحت پوشش قرار می‌دهد.
دومین عامل تاثیرگذار مهم بر سرمایه گذاری مستقیم خارجی، زیر ساخت‌های یک کشور است که در در مطالعه مشیری و کیان‌پور به وسیله تعداد تلفن‌های ثابت به ازای هر 100 نفر به عنوان یک تقریبی از آن اندازه گیری شده است. اثر زیرساخت‌ها در جذب سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی در کشورهای خاورمیانه و شمال آفریقا بیشتر از سایر مناطق بوده است.
سومین عامل مهم، سرمایه انسانی است که افزایش آن موجب افزایش سرمایه گذاری مستقیم خارجی می‌شود. افزایش سرمایه انسانی در کشور موجب افزایش کارآیی و بهره وری تولید، افزایش توانایی انجام کارهای پیچیده، همچنین افزایش انعطاف پذیری در مسئولیت پذیری نیروی انسانی و انعطاف نیرو در تصدی مشاغل جدید همسو با تحولات تکنولوژیکی در داخل صنعتی می‌شود.
در نهایت، عامل چهارم درجه باز بودن اقتصاد است که می‌تواند در تشویق سرمایه‌گذاران خارجی برای سرمایه‌گذاری در کشورهای میزبان به منظور صادرات کالا موثر باشد.
جمع‌بندی و ارائه پیشنهادات
در این گزارش پس از بررسی اجمالی مفهوم سرمایه‌گذاری خارجی و ضرورت توجه به آن، وضعیت استان‌های کشور را در زمینه سرمایه‌گذاری خارجی مورد بررسی قرار دادیم. داده‌های موجود نشان می‌دهد که مجموع سرمایه گذاری مستقیم خارجی استان‌های ایران از سال 1389 تا 1395 بالغ بر 22.7 میلیارد دلار بوده است. اگر سهم FDI فرا استانی را هم به این رقم اضافه نماییم، کل سرمایه گذاری مستقیم خارجی جذب شده ایران از سال 1389 تا 1395 بدست می‌آید که نزدیک به 27 میلیارد دلار است.
با بررسی سرمایه گذاری مستقیم خارجی استان‌ها از سال 1389 تا 1395، مشخص می‌شود که استان‌های خوزستان و بوشهر بالاترین میزان جذب FDI را داشته‌اند. دلیل این امر سرمایه گذاری در میادین نفت و گاز در این استان‌ها بوده است. استان‌های تهران، اصفهان، آذربایجان شرقی و فارس در رتبه‌های بعدی قرار دارند. حجم سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی استان ایلام از سال 1389 تا 1395 صفر بوده است. حجم سرمایه گذاری مستقیم خارجی استان‌های کرمانشاه، قم، خراسان جنوبی، کهگیلویه و بویراحمد، کردستان و چهارمحال و بختیاری در این مدت شش ساله کمتر از 20 میلیون دلار بود.
با توجه به مباحث مطرح شده می‌توان پیشنهادات کاربردی و مناسبی برای جذب سرمایه‌گذاری داخلی و خارجی ارائه کرد:
افزایش رشد اقتصادی و تولید باعث افزایش در جذب سرمایه‌گذاری می‌شود که افزایش رشد اقتصادی و تولید با حمایت دولت از سرمایه‌گذارن، فراهم نمودن زیر ساخت‌ها، اعطای تسهیلات بانکی به بخش تولید، تخصیص یارانه و کاهش بروکراسی اداری و بهبود محیط کسب و کار، باعث ایجاد رونق اقتصادی و افزایش تمایل به سرمایه‌گذاری به ویژه توسط بخش خصوصی می‌شود.
ایجاد ثبات اقتصادی و کنترل نرخ تورم (بالا بودن نرخ تورم با بالا بردن نااطمینانی نسبت به آینده انگیزه سرمایه‌گذاری را کم می‌کند) و ایجاد نظرم و امنیت در بازارهای پولی و مالی کشور به منظور جلوگیری از نوسانات نرخ ارز و نرخ تورم در بازارهای داخلی باعث افزایش تمایل به سرمایه‌گذاری و افزایش اطمینان خاطر سرمایه‌گذاران می‌شود. چرا که یکی از عوامل بسیار موثر در توسعه سرمایه‌گذاری افزایش امنیت سرمایه‌گذاری می‌باشد که سرمایه‌گذاران هر چند به دنبال افزایش سودآوری خود هستند اما عامل مهمی که این امر را تحت شعاع قرار می‌دهد، احساس امنیت است که نقش دولت و مسئولین در این زمینه بسیار مهم است.
افزایش هزینه‌های جامعه و افزایش هزینه‌های دولت به ویژه افزایش هزینه دولت برای فراهم ساختن زیر ساختن زیرساخت‌ها باعث افزایش تمایل سرمایه‌گذاران داخلی و خارجی در افزایش سرمایه‌گذاری می‌شود و از سوی دیگر افزایش هزینه منجر به افزایش تقاضا و ایجاد رونق و افزایش تولید و در نهایت افزایش سرمایه‌گذاری می‌شود.
برخورد مناسب با سرمایه‌گذاران که خود به عنوان مبلغان عمل می‌کنند می‌توانند باعث افزایش سرمایه‌گذاری شود، چرا که در صورت رضایت سرمایه‌گذاران از سرمایه‌گذاری که انجام داده‌اند، این امر می‌تواند منجر به تحریک افراد در سرمایه‌گذاری جدید شود.
ایجاد خوشه‌های صنعتی برای تقویت واحدهای تولیدی و ایجاد زنجیره تولید و نظارت مستمر بر اجرای مناسب قانون اصل 44 برای تقویت بخش خصوصی و کوچک نمودن ولت در جذب سرمایه بسیار موثر است.


نظرات شما

ارسال دیدگاه

Protected by FormShield

ساير مطالب

مرگ بیمه های زندگی در صورت تصویب مالیات بر ارزش افزوده

نسخه جمعیتی برای درمان تهران

تجارت در خشکسالی یا ترسالی اعتباری

اینترنت اشیاء Internet of Things

حقوق مالکیت و جایگاه ایران در آن

آمایش سرزمین

بررسی وضعیت درآمدهای مالیاتی دولت در ایران و جهان

ارزشمندترین برندهای سال 2019

بررسی نقاط قوت و ضعف ساختار اقتصاد ایران

آخرین تحولات صنعت بازی‌های رایانه‌ای

بررسی روند دیپلماسی اقتصادی در جهان

لزوم بازتعریف نقش نفت در اقتصاد

حذف صوری نفت از بودجه؟

رشد 20 درصدی سرمایه‌گذاری مدت‌دار در بانک‌ها

کاهش واردات 10میلیارد دلاری چگونه محقق می‌شود؟

متهم اصلی افزایش نقدینگی معرفی شد

افول رقابت‌پذیری در اقتصاد ایران

نزول ایران در رقابت‌پذیری جهانی

استفاده از نقدینگی جامعه برای اجرای پروژه‌های نفتی

تاثیر ورود جریان نقدینگی بر رشد شاخص کل

تشکیک مرکز پژوهش های مجلس در آمار یارانه پنهان

20 درصد؛ کسری بودجه آموزش و پرورش

رتبه تهران در رنکینگ جهانی «مدت زمان خانه‌دار شدن»

معافیت اقتصاد از پیشرفت

یارانه پنهان در اقتصاد ایران چقدر است؟/ جزئیات 1300هزار میلیارد تومان یارانه در سال‌98

مافیای اماراتی، هندی و پاکستانی در ایران

آموزش درآمدزایی در 100 روز

وکلا هم مثل پزشکان مالیات نمی‌دهند؟

پیش‌نگر اصلی نرخ تورم

علت تلاطم در بازار شکر

کدام استان‌ها رکورددار چک برگشتی هستند؟

بازار مکاره کاشت دندان از 2 تا 58 میلیون تومان!

سنگین ترین رکود مسکن تهران در 10 سال اخیر

جمعیت ایران در مسیر پیری

شوک ارزی، فرصت است نه تهدید

روند صعودی تورم در آستانه توقف

اروپا می‌خواهد نفت نخرد اما ایران را بدهکار کند

سیاست نرخ بهره منفی چگونه کار می‌کند؟

محصول استراتژیک در برزخ قیمت گذاری

نرخ مالیات بر عایدی سرمایه در کشورهای دیگر

دولت برمبنای چه داده‌هایی باید پردرآمدها را شناسایی کند؟

سیاست‌گذاری‌ صندوق‌ها پشت درهای بسته

سوئیچ نقدینگی به سمت بودجه

قطب صنعتی اراک چطور ورشکست شد؟

نورافکن روی یارانه‌های پنهان

تحریم جدید بانک مرکزی، چه تاثیری بر اقتصاد ایران دارد؟

عراقی‌ها بیشترین مسافر ایران

ظهور قریب‌الوقوع یک ابرطبقه/ توزیع بی سابقه رانت در سال گذشته از ناآگاهی بود

تجارت الکترونیک

چالش‌های نظام بودجه‌ریزی کشور